本文档为2025训练营问题答疑

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问题1：在做万老师机器滚动训练的时候有一些确证的因子（市值、动量等近期显著表现因子）不管是在线性还是xgboost上学习都学不出结果，R方为负，拉长周期亦然，有点不知所措。

问题2：因子分析的各个参数IC,IR等关键指标的解读，

0. 策略名词解释：

（1）风险平价（Risk Parity）

风险平价是一种资产配置方法，其核心思想是根据各标的的风险水平来分配权重，而不是简单按照资金比例分配。

• 基本原则：波动率高的标的在组合中的权重较低，波动率低的标的权重较高，从而实现整体组合的风险均衡。

存档_1：学习老韵作业\n1️⃣ 这段代码在做什么

用横截面“分位数因子”训练一个轻量 XGBoost 回归器，每 60 个交易日重训，毎 5 日调仓，按预测分数等权买入 Top10。\n同时在每次训练后记录 MSE/MAE/R²/IC 与特征重要性，回测结束把训练历史与绩效打包保存

/【1】因子更重要？还是模型更重要？

答：结论是因子稍微重要一点。

可以把“因子”和“模型”想象成做菜时的“食材”和“厨艺”：

食材（因子）决定上限

厨艺（模型）决定能否发挥因子的正常性能。

二者缺一不可，但在不同阶段权重不同

• 早期探索：先找好食材（因子）> 追求高级厨艺（好的模型）

在金融科技高速发展的 2025 年，随着量化交易、智能投顾等应用场景的爆发式增长，A 股实时行情数据 API 的选择成为开发者与金融机构的核心竞争力。面对市场上参差不齐的解决方案，iTick凭借其免费、实时、易用、易对接、品类丰富的独特优势，成为 2025 年 A 股实时行情数据 A

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[https://bigquant.com/codesharev3/ea5fd712-0f5c-4cbc-a535-731af4289368](https://bigquant.com/codesharev3/ea5fd712-0f5c-4cbc-a535-731a

自动化交易是一种利用自动化系统执行交易订单的方法，速度更快。凭借你在交易领域的专业知识，你可以将交易方法自动化，而不是手动执行交易。在这篇博客中，你将了解有关自动化交易方法的一切，并开始学习如何入门。

内容大纲

• 什么是自动化交易？
• 自动化交易的历史
• 自动化交易的工作原理
• 自

0. 策略名词解释：

（1）Dual Momentum（双重动量）

• 动量（Momentum, MOM）：衡量过去一段时间价格涨幅的指标，用于判断趋势强弱。

![](/wiki/api/attachments.redirect?id=294ccdd2-08ab-4

单因子策略：尾盘前5分钟的趋势强度

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策略源码：

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[https://bigquant.com/codeshare/e51545ca-a096-423c-a21c-6348c7911e87](https://bigquant.com/co

策略会简介

AI量化策略会是在AI量化投资训练营基础上的进阶版，结合AI量化投资训练营效果最佳。您将在AI量化策略会上学习到多种类型的实用性AI量化策略开发，从因子构建、策略模型调优到策略实盘等完整的策略实盘实践路径。还可以给我们投稿最想要听的内容，提前安排在下一期的AI量化策略会分享中。

这是关于股票主动投资组合管理的第一篇教程。在开始介绍正式内容之前，我先简要简要说一下《Alpha系列》的初衷。

近年来，随着国内大数据和人工智能的迅速崛起，量化交易领域也有了长足的发展。 从原来的指标驱动型程序化交易，演化到现在的以机器学习、人工智能为代表的新型量化交易。同时，量化交易的门槛与过去

本文介绍平台的因子使用教程利用布林带因子为例子

因子分析原理：

因子分析是基于降维的思想，在尽可能不损失或者少损失原始数据信息的情况下，将错综复杂的众多变量聚合成少数几个独立的公共因子，这几个公共因子可以反映原来众多变量的主要信息，在减少变量个数的同时，又反映了变量之间的内在联系。

更新

本文为旧版实现，仅供学习参考。

https://bigquant.com/wiki/doc/demos-ecdRvuM1TU

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问题

是否能够用分钟（或秒级）量价数据

0. 策略名词解释：

（1） Sharpe Ratio（夏普比率）

定义：夏普比率是衡量投资回报与风险的比值，反映单位风险所获得的超额收益。\n公式为：

![](/wiki/api/attachments.redirect?id=b90426d0-635d-4b2b-b48a-59c87

https://bigquant.com/codesharev3/d01d44b5-318a-4a4c-9171-9ebb5bfa3bad

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https://bigquant.com/codesharev3/d01d44b5-318a-4a4c-9171-9ebb5bfa3bad

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https://bigquant.com/codesharev2/49b30f30-c460-4051-8ef1-22b45cce723e

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提问：怎么用gpu来加快计算？

回答：

提问：作业的时候，发现openai不能导入是什么原因？

回答：

提问：作为纯小白，能不能在这次训练营中得到一个或几个，收益稳定，回撤小，的现成策略。

回答：

**提问：希望老师

https://bigquant.com/codesharev3/1cd886df-694f-45a3-ad0a-5563bf242551

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大家在做单股投资时，是不是总纠结两个问题：一是怕满仓站岗，二是怕踏空行情？今天分享一套「单股分仓波段策略」，用 KDJ 指标定信号，分仓仓位控风险，亲测回测数据可参考，新手也能快速上手～

一、策略核心逻辑：简单 2 步，解决 “买多少、什么时候动”

这套策略只盯 1 只标的（案例用

一、研报解读

**集合竞价阶段是反映投资者行为信息的重要时点。**我国股票的日内交易分为集合竞价阶段和连续竞价阶段，累计交易时长4 小时。开盘和收盘是一天中股市交易的最重要的阶段，开盘集合竞价阶段是隔夜信息释放的第一时点，而收盘集合竞价阶段则是日内交易信息反映的最后时点。集合竞价阶段

1.什么是量化投资

量化投资，简单说就是“用数学和算法代替人脑做买卖”。它把选股、择时、仓位、等所有环节都写成可计算、可回测的规则，然后让电脑按规则执行。核心要素可以拆成三块：

1. 研究什么\n• 因子：把股票好坏翻译成可量化的指标，如估值、动量、情绪、突发事件等。\n• 产生交易信号

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问题： 1-pct_rank_by(date,active_buy_volume_proportion_large) as score3,这行代码前面1-是把成交量从大到小的排序，去掉1- 就是从小到大排序对吗？【邵守田】

回答：

这是一个按日期进行横截面排序的算

作业1：\n1）测试筛选策略不同时期的风格是否会有变化？

结论：有变化。

实验变量：策略采用一个小市值因子 c_pct_rank(total_market_cap)，对比的是市场风格-市值收益率。

结果发现：策略在2020年1月至2025年8月，整体与市值因子相关系数最大，其次是beta和流动